Các trường hợp cổ phiếu không tự do chuyển nhượng bao gồm:

– Cổ phiếu của các đối tượng còn trong thời gian hạn chế chuyển nhượng theo quy định của pháp luật như: cổ đông sáng lập, phát hành riêng lẻ dưới 100 nhà đầu tư, phát hành cổ phiếu ưu đãi cho cán bộ công nhân viên, cổ phiếu bị hạn chế chuyển nhượng của doanh nghiệp FDI khi chuyển sang công ty cổ phần, các trường hợp hạn chế chuyển nhượng khác thoe quy định;

– Cổ phiếu thuộc sở hữu của cổ đông nội bộ và người có liên quan;

– Cổ phiếu thuộc sở hữu của cổ đông chiến lược;

– Cổ phiếu thuộc sở hữu của cổ đông nhà nước;

– Cổ phiếu thuộc sở hữu của cổ đông lớn, ngoại trừ công ty quản lý quỹ, công ty chứng khoán, công ty bảo hiểm nhân thọ, công ty bảo hiểm( trừ khi việc đầu tư nhằm mục đích chiến lược), Quỹ tương hỗ, Quỹ đầu tư, các doanh nghiệp đầu tư mang tính chất tự doanh, ETFs. Sở hữu cổ phiếu của cổ đông lớn vẫn bị hạn chế chuyển nhượng cho đến khi tỷ lệ nắm giữ giảm dưới 4%;

– Sở hữu chéo trực tiếp giữa các công ty thuộc chỉ số.