Return on assets là gì Update 11/2024

1. ROA là gì?

ROA là thuật ngữ viết tắt của Return on Assets, có nghĩa là tỷ số lợi nhuận trên tài sản. ROA là chỉ số về mức độ lợi nhuận của một công ty so với tổng tài sản của công ty. ROA cung cấp cho người quản lý, nhà đầu tư hoặc những nhà phân tích ý tưởng về quá trình quản lý công ty sử dụng tài sản của mình đạt hiệu quả như thế nào để tạo thu nhập.

Bạn đang xem: Return on assets là gì

Lợi nhuận trên tài sản được hiển thị dưới dạng phần trăm, và số càng cao, quản lý của công ty càng hiệu quả trong việc quản lý bảng cân đối kế toán để tạo ra lợi nhuận.

2. Công thức tính ROA

Lợi nhuận trên tài sản (ROA) được tính bằng cách chia thu nhập ròng của công ty cho tổng tài sản.

ROA = Lãi ròng / Tổng tài sản trung bình

Trong đó:

Lãi ròng là tổng doanh thu còn lại sau khi hạch toán tất cả các chi phí cho sản xuất, chi phí chung , hoạt động , chính quyền, dịch vụ nợ, thuế, khấu hao và khấu hao , cũng như chi phí một lần cho các sự kiện bất thường như kiện cáo hoặc lớn mua hàng.Tổng tài sản trung bình được sử dụng để tính ROA vì tổng tài sản của công ty có thể thay đổi theo thời gian do mua hoặc bán xe, đất hoặc thiết bị, thay đổi hàng tồn kho hoặc biến động doanh số theo mùa. Do đó, việc tính tổng tài sản trung bình trong khoảng thời gian được đề cập là chính xác hơn tổng tài sản trong một khoảng thời gian.

3. Ví dụ ROA

ROA là hữu ích nhất để so sánh các công ty trong cùng một ngành, vì các ngành khác nhau sử dụng tài sản khác nhau. Ví dụ, ROA cho các công ty định hướng dịch vụ, chẳng hạn như ngân hàng, sẽ cao hơn đáng kể so với ROA cho các công ty thâm dụng vốn

Công ty Macy có thu nhập ròng là 1,7 tỷ đô la, tổng tài sản là 20,4 tỷ đô la và ROA là 8,3%Công ty Dillard có thu nhập ròng là 243 triệu đô la, tổng tài sản là 3,9 tỷ và ROA là 6,2%.

4. ROA cho biết điều gì?

Lợi nhuận trên tài sản (ROA) cho bạn biết thu nhập nào được tạo ra từ vốn đầu tư (tài sản). ROA cho các công ty đại chúng có thể thay đổi đáng kể, Đây là lý do tại sao khi sử dụng ROA làm thước đo so sánh, tốt nhất nên so sánh nó với số ROA trước đây của công ty hoặc so với ROA của công ty tương tự.

Con số ROA cung cấp cho các nhà đầu tư một ý tưởng về hiệu quả của công ty trong việc chuyển đổi số tiền mà họ đầu tư thành thu nhập ròng. Số ROA càng cao thì càng tốt, bởi vì công ty đang kiếm được nhiều tiền hơn khi đầu tư ít hơn.

Hãy nhớ tổng tài sản cũng là tổng của tổng nợ phải trả và vốn chủ sở hữu của cổ đông. Cả hai loại tài chính này đều được sử dụng để tài trợ cho các hoạt động của công ty. Vì tài sản của công ty được tài trợ bằng nợ hoặc vốn chủ sở hữu, một số nhà phân tích và nhà đầu tư bất chấp chi phí mua tài sản bằng cách thêm lại chi phí lãi vay trong công thức cho ROA.

Xem thêm: Đâu Là Sự Khác Biệt Giữa College Và Graduate School Là Gì

Nói cách khác, tác động của việc nhận thêm nợ được phủ nhận bằng cách cộng lại chi phí vay vào thu nhập ròng và sử dụng tài sản trung bình trong một giai đoạn nhất định làm mẫu số. Chi phí lãi vay được thêm vào vì số tiền thu nhập ròng trên báo cáo thu nhập không bao gồm chi phí lãi vay.

5. ROA có ý nghĩa gì đối với các nhà đầu tư

Tính toán ROA của một công ty sẽ hữu ích trong việc so sánh lợi nhuận của một công ty trong nhiều quý và nhiều năm cũng như so sánh với các công ty tương tự. Tuy nhiên, điều quan trọng là so sánh các công ty có quy mô và ngành công nghiệp tương tự.

Ví dụ, các ngân hàng có xu hướng có một số lượng lớn tổng tài sản trên sổ sách của họ dưới dạng cho vay, tiền mặt và đầu tư. Một ngân hàng lớn có thể dễ dàng có tài sản hơn 2 nghìn tỷ đô la trong khi vẫn có thu nhập ròng tương tự như các công ty trong các ngành công nghiệp khác. Mặc dù thu nhập hoặc lợi nhuận ròng của ngân hàng có thể tương tự như một công ty không liên quan và ngân hàng có thể có tài sản chất lượng cao, ROA của ngân hàng sẽ thấp hơn. Số lượng tổng tài sản lớn hơn phải được chia thành thu nhập ròng, tạo ROA thấp hơn cho ngân hàng.

Tương tự, sản xuất ô tô đòi hỏi cơ sở vật chất lớn và thiết bị chuyên dụng. Một công ty phần mềm sinh lợi bán các chương trình có thể tải xuống trực tuyến có thể tạo ra lợi nhuận ròng tương tự, nhưng nó có thể có ROA cao hơn đáng kể so với các đối tác nặng tài sản hơn. Khi sử dụng số liệu này để so sánh năng suất giữa các doanh nghiệp, điều quan trọng là phải tính đến loại tài sản nào được yêu cầu để hoạt động trong một ngành nhất định, thay vì chỉ so sánh các số liệu.

6. Sự khác biệt giữa ROA và ROE

Cả ROA (tỷ số lợi nhuận trên tài sản) và ROE (lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu) đều là thước đo về cách một công ty sử dụng các nguồn lực của mình.

ROE chỉ đo lường lợi tức trên vốn chủ sở hữu của công ty, loại bỏ các khoản nợ. Do đó, ROA chiếm một khoản nợ của công ty và ROE thì không. Công ty càng có nhiều đòn bẩy và nợ, ROE càng cao sẽ liên quan đến ROA.

Xem thêm: Ctr Là Gì – Tỷ Lệ Nhấp Ctr: định Nghĩa

7. Kết luận

Vấn đề lớn nhất với lợi nhuận trên tài sản (ROA) là nó không thể được sử dụng trong các ngành công nghiệp. Đó là bởi vì các công ty trong một ngành công nghiệp sẽ có nhiều cơ sở tài sản khác nhau.

Chuyên mục: Hỏi Đáp